المتوسط المتحرك ل 200 يوم s & p

هل المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم 8220work8221 هذا هو واحد من تلك الأسئلة الفنية التي ليس لديها إجابة سريعة بسيطة. أفضل إجابة هي 8220no، وليس حقا، وبالتأكيد تقريبا ليس في الطريقة معظم الناس يعتقدون 8221، ولكن هناك بعض الفروق الدقيقة للنظر فيها. لقد فعلت العمل الكمي واسعة النطاق على المتوسطات المتحركة، والأجوبة لقد وجدت تحديا العديد من أفكارنا والعديد من الطرق يستخدم الفنيين المتوسطات المتحركة. استنادا إلى عملي: لا توجد معدلات متحركة خاصة. (أي 200 يوم ليست خاصة بالمقارنة مع 193، 204 أو أي متوسط ​​آخر.) التسعير العبور أو لمس المتوسط ​​المتحرك ليس له أهمية للاتجاه السوق في المستقبل. انحدار المتوسط ​​المتحرك ليس مؤشرا ذا مغزى للاتجاه. إن معابر المتوسطات المتحركة ليست مؤشرات مفيدة للاتجاهات. المؤشرات التي بنيت من المتوسطات المتحركة ليست مؤشرات موثوقة للاتجاه. باختصار، فإن معظم الأشياء التي يعلمها التحليل الفني التقليدي عن المتوسطات المتحركة لا تقف أمام التدقيق الكمي. أنا يمكن 8217t ربما مشاركة كل من العمل الذي قمت به في واحد بلوق وظيفة. وأعتقد أنه شكل سيء عندما يحاول شخص ما أن يجعل حجة كمية بالقول ثقتي، (في الواقع، أنا مجرد قراءة بلوق حيث المدون الذي فعل الشيء نفسه، وقال ان إيف نظرت في المتوسط ​​المتحرك 200 يوم والسوق لا أفضل من ذلك، وأسوأ من ذلك، وهو يعمل ثق بي.)، ولكن أريد أن نقل لنا نحو الاستنتاجات بدلا من التخبط في التفاصيل اليوم. يمكننا إعادة النظر في التفاصيل في وقت لاحق، إذا كان هناك مصلحة. يوم 200 فقط اندلعت. الآن ما أكتب هذه المدونة، تجاوزت متوسطات السوق الرئيسية المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم. الجميع يتحدثون ويكتبون عن السلسلة التاريخية من الإغلاق فوق هذا المتوسط، وكان يشاهد لأول إغلاق هام جدا أدناه. وبما أن الكثير من الاهتمام قد ركز هنا، فمن المعقول فقط أن نسأل ما يحدث بعد تجاوز مؤشر الأسهم الرئيسية المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم. ويبين الجدول أدناه أداء مؤشر سامب 500 النقدي، المؤهل من قبل السوق فوق أو أقل من المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم: سامب 500، 200 يوم سما إحصائيات يبين هذا الجدول أن العائد المتوسط ​​سامب كان 8.2 (سنويا 1). فوق 200 يوم، متوسط ​​العائد السنوي إلى 11.0، ولكن عندما يكون السوق أقل من 200 يوم، والعودة هي فقط 2.1. ويبدو أن هذا الأمر مثير للاهتمام (تفوق الأداء على 2.8 أعلاه، وأداء أقل من -6.1 أدناه) حتى نعتبر درجة الضوضاء في البيانات. 2 المشكلة هي أن حجم 8220effect8221 ضعيف جدا تأثير نرى هنا من المرجح جدا أن يكون راجعا إلى الحظ من التعادل. يمكن أن تتعارض مع أن هذا لا يهم بعد كل البيانات لا تظهر هذا التفوق، سواء كانت ذات دلالة إحصائية أم لا، ولكن إذا لم تكن ذات دلالة إحصائية، فمن المحتمل أن يكون أكثر صعوبة الاعتماد على تأثير في المستقبل. إذا لم تكن ذات دلالة إحصائية، هناك 8217s فرصة لائقة we8217re يجري تضليل من الضوضاء. سجلنا أرقام مماثلة مع دجيا (4.1 أعلاه (ص 0.16) و -7.7 (ص 13) أدناه، وذلك باستخدام البيانات مرة أخرى إلى 1925). ومهما كان التأثير الذي قد يحدث، يبدو أنه يتلاشى في البيانات الأحدث حجما، حيث أن العقد الأخير لا يظهر أساسا أي فرق فوق 200 يوم لكلا الفهرسين. ونرى أيضا أنه ينبغي لنا أن نتوقع أن نرى أعدادا متشابهة جدا لأن هذه المؤشرات مرتبطة ارتباطا وثيقا. وهناك أيضا الكثير من الإحصاءات السيئة العائمة حولها. لقد رأيت عددا من الناس يلقون أرقام مثل سامب 500 يجعل 23.5 فوق المتوسط ​​المتحرك و -19.5 أدناه، لذلك يعبر المتوسط ​​المتحرك يعني أن السوق سيكون ضعيفا. يمكنك تخمين حيث أرقام مثل أن تأتي من كنت حصلت عليه، وهذا الخطأ. عد يوم العبور (الذي سوف يكون دائما تقريبا لأعلى وأسفل لأقل) في فئة خاطئة يكفي لانحراف بشكل كبير الإحصائيات. كن حذرا. لسوء الحظ، هذه ليست إحصائية واضحة وضوح الشمس لفهم حقا علينا أن تكون قادرة على التفكير في أهمية، ستراتاريتي، وعدد قليل من المفاهيم الأخرى. شخص عازم على الاعتقاد في 200 يوم يمكن أن ننظر إلى النتائج في الجدول أعلاه، تجاهل اختبارات أهمية، ويقول أن هناك تأثير، حتى لو كان 8217s واحدة صغيرة. على أقل تقدير، نحن بحاجة إلى الاعتراف بأنه ليس هناك أي تأثير يذكر على مدى العقدين الماضيين، لذا ربما تغير شيء ما بين الحرب العالمية الأولى واليوم، ولكن من الصعب تبرير الاهتمام على المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم عندما لديها أدوات أفضل بكثير التي تعمل أفضل بكثير. تأثير الخبو مع مرور الوقت هنا 8217s مثال آخر يظهر الخبو من تأثير في العقود الأخيرة. (وهذا مستمد من الجزء غير المنشور من كتابي الذي كان حوالي 30 صفحة على المتوسطات المتحركة مع أكثر من 25 الجداول والأرقام). تكررت واحدة من الاختبارات في بروك، لاكونيشوك، و LeBaron8217s ورقة تاريخية على إشارات التداول الفنية ((جستور. orgstable2328994)). الذي كان في الأساس السعر عبور سما 50 فترة، وهنا هي النتائج التي تتوافق، تقريبا، للفترة الزمنية التي فحصها في ورقتهم: نظام لطيفة جميلة، على أساس أن منحنى الأسهم. أيضا، التفكير في الفترات التاريخية المشمولة هناك: هذا النظام عملت من خلال الكساد الكبير، الحرب العالمية الثانية، عدة ركود، تحول التأثيرات الكلية 8211 و منحنى الأسهم فقط أبقى التسلق. ومع ذلك، والنظر في ما حدث إذا كنت 8217d تداولت نفس النظام من ثم على: ليس حقا ما we8217re تبحث عنه. يمكن أن يكون هناك أي عدد من التفسيرات لهذا الاختلاف الصارخ، لكنه يحذرنا من عدم وضع الكثير من الاهتمام (إن وجد) على المتوسط ​​المتحرك للصلبان. بعض الأفكار النهائية هذه الوظيفة قد فحصت فقط اثنين من المتوسطات المتحركة على اثنين من مؤشرات الأسهم. على الرغم من أن النتائج ليست واضحة وضوح الشمس، فمن الواضح على الأقل أنه ليس هناك تأثير قوي من السعر عبور المتوسط ​​المتحرك 200 يوم. (I8217ll متابعة قريبا مع وظيفة التي تنظر في الأصول الأخرى والمتوسطات الأخرى.) يبدو حقا أن يكون هناك أي تأثير على الإطلاق، وأعتقد أن هناك التنافر هنا أن يطالب القرار: كيف يمكن للتاجر يكون على بينة من الميول الكمية ، فهم الإحصاءات، ولا تزال تولي اهتماما للسعر عبور المتوسط ​​المتحرك أستطيع أن أقول لكم حل بلدي الشخصي، ولكن سيكون لديك للعثور على الخاصة بك: أنا لا ننظر أو إيلاء أي اهتمام إلى 50 أو 100 أو 200 فترة تتحرك المتوسطات، وأنا أتوقف كثيرا عن قراءة أي شيء بمجرد أن أرى شخص ما يناقش لمسة أو عبور أو ميل واحد من تلك المعدلات. 8211 وقد أشار العمل الإحصائي بقوة إلى أن هذه الأدوات ليس لها قوة، ولدينا أدوات أفضل. فقط لأنك تسمع الجميع يتحدثون عن شيء ما، وهذا لا يعني أنه مفيد، وهذا لا يعني أنه يعمل. قم بعمل اختياراتك الخاصة، ولكن جعلها مع وعي الاتجاهات الإحصائية في العمل في السوق. مما يعني أن العائد اليومي سوف يتضاعف إلى هذا الرقم إذا ما كان سنويا. فمن الأسهل قليلا أن نفهم هذه الأرقام بديهية من أن ننظر إلى شيء مثل 30 نقطة في الثانية 8617 أنا حقا بحاجة إلى كتابة وظيفة على اختبار أهمية. يرجى عذر تعميماتي حتى أفعل ذلك. 8617 شير ذيس: معظم الناس يعتقدون أن عبور المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم أمر مهم للعائدات على المدى القصير. أي. بضعة أسابيع. حتى حتى اختبار للآثار على المدى القصير، وأود أن wnn8217t رفض ما لا معنى له للتجار. نعم، معظم اختباراتي تركز في الواقع على عوائد قصيرة الأجل. تأكد من أنك تفهم أن العائدات هنا هي سنوية 8230 لا تبحث في نافذة 12 شهرا من العبور، ولكن العائدات اليومية السنوية. هذا الاختبار سوف تلتقط أيضا آثار قصيرة المدى 8230 تخيل، على سبيل المثال، كان معبر ما تأثير قوي لكنه استمر فقط يوم واحد. إذا كنت تفكر في ذلك، you8217ll نرى أن من شأنها أن تظهر بالضرورة في تصنيف بسيط من فوق I8217ve القيام به للعودة. (إذا كنت تشعر بالقلق، والنظر في مختلف تظهر بين اختبار 8216correct8217 و 8216error8217 التي يمكن أن يوم العبور في فئة خاطئة). لذلك، للرد على سؤالك نعم I8217ve القيام بذلك العمل، ولكن الاختبار كما أعطيت أيضا التقاط ما you8217re تبحث عنه. يمكنك اختبار أداء جميع الأيام تحت 200 دما مقابل كل أيام أكثر من 200 دما. كيف يتم الكشف عن ما أتحدث عنه، وهو المدى القصير (على سبيل المثال أسبوع واحد) يعود مباشرة بعد الحدث (ما الصليب) يحدث نعم، بالطبع تلك الأيام في مجموعة البيانات الخاصة بك، لكنها تمثل صغيرة جزء منه. وبالنظر إلى البيانات التي توفرها فقط، يمكن أن يكون هناك تأثير قصير الأجل (يمكن أن يقابله على سبيل المثال، أداء معاكس لأيام بعيدة جدا عن 200 دما). لذلك لا، الأرقام الخاصة بك لا تظهر أي شيء في طريقهما سواء كان هناك تأثير على المدى القصير بعد 200 يوم ما عبر. إذا كنت don8217t تريد تشغيل هذا الاختبار أو don8217t تريد نشر النتائج، أن 8217s غرامة. ولكن don8217t تظهر أرقام عامة للغاية ويفترض أنك تظهر أيضا أن تأثير محدد جدا غير موجود. كما قلت: غتيز، معظم اختبار بلدي يركز في الواقع على عوائد قصيرة الأجل هذا هو اختبار I8217ve تشغيل العديد من الطرق المختلفة وصراحة قد نظرت في 1-20 يوم يعود عبر مجموعة واسعة من الأصول. معظم عملي يركز على ذلك، لذلك it8217s لا أن أنا don8217t تريد تشغيل test8211it8217s أن لدي، وكما قلت، لا أستطيع أن نشر كل التقليب ممكن من نتائج الاختبار في واحد بلوق وظيفة. ومع ذلك، ما هو صحيح أيضا: إذا كان هناك تأثير قوي على المدى القصير فإنه سيتم تحريف الإحصاءات بما فيه الكفاية أنه يظهر أيضا في الاختبار كما قدمته في الأصل. ننظر إلى تأثير فقط بما في ذلك يوم واحد في الخطأ (قراءة بالقرب من نهاية المشاركة الأصلية). أعتقد إذا نظرت you8217ve في العديد من النتائج مثل هذا ورأى تأثير يوم قوي واحد كنت أفهم ما I8217m قائلا. خلاصة القول: I8217ve القيام به الاختبار و هناك 8217s أيضا لا شيء هناك. هذه ليست أرقام عامة للغاية. إذا كان لديك مشكلة مع ذلك، فإن البيانات متاحة مجانا ويمكنك أزمة الأرقام نفسك بسهولة جدا. لذلك you8217ve (من المفترض) فعلت الاختبار ذات الصلة لإثبات أطروحتك، ولكن it8217s الكثير من الجهد لإظهار النتائج. علم عظيم 8230 حسنا، it8217s بلوق وليس ورقة بحثية مراجعة الأقران. أيضا، هناك 8217s ما يكفي من المعلومات في هذه الوظائف (التي أقدم بحرية كهدية للمجتمع التجاري) لفهم المفاهيم والقيام بعملك الخاص، إذا كنت يميل ذلك. ما الذي تبحث عنه لأقترح عليك أن تنظر إلى مختلف الأمور مثل: الاتجاه هو صديقنا: تكافؤ المخاطر، الزخم والإتجاه في أعقاب توزيع الأصول العالمية (كلير وآخرون 2014) نهج كمي لتوزيع الأصول التكتيكية (فابر ، 2013) استراتيجيات القوة النسبية (فابر، 2010) شكرا. أنا على دراية بكل من (لم يقرأ 2014) وكتب هذا سوف وعي كامل لهم. شكرا لكم. مشاركة مثيرة للاهتمام. ومع ذلك أواجه مشكلة في التوفيق بين بعض الاستنتاجات الخاصة بك مع داتاشارتس المقدمة. ويبين الجدول ما يبدو لي () بالنسبة لي أن يكون فرقا رائعا بين 8220 قبل 200MA8221 و 8220 أدناه 200MA8221 و شراء وحالة، وخاصة إذا كان معدل المتوسط ​​هو معدل نمو سنوي مركب أو متوسط ​​هندسي على مدى 53 عاما. كنت تميز الفرق في الأداء كما 8220 المشكلة هي أن حجم تأثير ضعيف جدا 8221. إلى أي مدى يجب أن يعتبر هذا الفرق قويا يرجى توضيح ما تشير إليه أرقام 8220p8221. وبما أن عوائد سوق الأسهم لا تتناسب مع التوزيع العادي، فإنني أفترض أنها لا تمثل تدبيرا إحصائيا ينطبق فقط على التوزيع العادي. وإنني أتطلع إلى المشاركة القادمة الخاصة بك على اختبار أهمية الإحصائية وتفترض أن ينطوي على شكل ما من بوتستراب. شكرا حسنا، كما قلت، إذا كنت 8217re العزم على الاعتقاد في ما سوف. وأوضح الفرق هو التقلبات فوق المتوسط، ولكن هناك شيء واحد واضح هو أن 200 يوم لا يختلف عن أي متوسط ​​آخر على المدى الطويل معقول. على الأقل، فإنه 8217s سخيفة للتركيز على عبور خط التعسفي. واحدة من أكبر المشاكل مع تأثير هو الاضمحلال في السنوات الأخيرة. قيم p هي من اختبار t القياسية، والتي هي قوية إلى حد معقول لانتهاكات افتراض الحياة الطبيعية، وخاصة مع أحجام العينات الكبيرة. أن 8217s أسهل القيام به في إكسيل، ولكن يمكنني استخدام كس للتطبيقات الأخرى، كما استخدمت بعض بوتستراب ولكن المشكلة هي أن شكل التوزيع غير معروف حقا. أنت تقول 8216its من الصعب تبرير الاهتمام على المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم عندما يكون لدينا أفضل بكثير الأدوات التي تعمل أفضل بكثير. 8217 أوافق، ولكن هل يمكن أن مجرد توضيح باختصار ما هي تلك الأدوات أفضل (فقط لتأكيد I8217m على نفس الصفحة). شكر. حسنا، كل شيء آخر أركز عليه. I8217ve سئل هذا السؤال بضع طرق مختلفة لذلك سوف أعمل على 8220 ما أعتقد أعمال 8221 بعد وقت ما في المستقبل القريب. سؤال جيد. شكرا I8217m تاجر مبتدئ و I8217m لا تزال تحاول ثني ذهني حول التحليل الفني وكيفية it8217s ليس كل عشوائية بعض الشيء، بشكل واضح إذا كان الناس يمكن أن تجعل المال متسقة مع واضحة 8220strategy8221 it8217s ليس ذلك عشوائي بعد الآن، ما هي you8217re الأدوات المفضلة للتحقق من قبل أن تذهب إلى التجارة، هل تستخدم نظام ثابت أو روتين إيف قراءة كل شيء عن أنماط وأن موسيقى الجاز ولكن I8217m لا كبيرة مروحة من ذلك لأنه it8217s مفتوحة جدا لتفسير تطبيقه على سوق تتحرك هو الألم، وتبحث إلى، أداة تعريف إنجليزية غير معروفة، هام، جدول، it8217s، بيانوتس. لقد كنت على ما يرام بدلا من ذلك (كسب الربح بدلا من فقدان المال) مع مجرد الجناح، وشراء منخفضة بيع عالية كما استراتيجيتي، ولكن أود أن الحصول على قبضة في ذلك. أي نصائح أمبير المشورة هي موضع ترحيب، I8217m تحاول أن أذهب من لدي فكرة طفيفة حول ما I8217m القيام على الذهاب نعم أنا أعرف what8217s حتى. مع أطيب التحيات، توماس بس: مثل بلوق الخاص بك، لطيفة يقرأ حسنا، أعتقد أنك صحيحة 8230 هو عشوائي قليلا (أو أكثر من قليلا.) أنا بحاجة إلى كتابة وظيفة الإجابة على معظم أسئلتك، ولكن من المحتمل أن يكون أسبوع أو نحو ذلك. أسئلة جيدة. يرجى تذكرني إذا أنا don8217t كتابة هذا المنصب في 2 أسابيع. 200 المتوسط ​​المتحرك أو أي فترة طويلة ما 8220works8221 إذا كان جزءا من استراتيجية التداول. في حالتي، أنا أذهب طويلة أو قصيرة (باستخدام العقود الآجلة) كلما يحدث كروس. النتائج غير منتظمة فقط إذا كنت التجارة مؤشر أو اثنين. ولكن إذا كنت التجارة باستخدام عدد كبير من الأسهم، عبر قطاعات مختلفة، مع أساسيات مختلفة، وتحصل على عوائد متسقة بشكل مدهش، وانخفاض التذبذب. إذا قدمت مجموعة من الأسهم 15 العائد على مدى فترة 10 سنوات، فإن استراتيجية كروسوفر سما 200 يوم أيضا تقدم عوائد مماثلة، ولكن مع انخفاض التقلب 8211 لأن لديك القدرة على الذهاب قصيرة. It8217s فقط عندما تتوقع تفوق هائل أو العوائد السحرية، وسوف تكون بخيبة أمل. حسنا، I8217d يجادل أن خط التفكير يفتقد نقطة صنع I8217m. فقط لأن عاملا هو جزء من استراتيجية مربحة لا يعني أن العامل نفسه مفيد. لماذا it8217s بقيمة 15 ريتورديار هو عدد كبير جدا لمجموعة 8220a من الأسهم 82218230 يبدو غريبا. وتجربتي مع استراتيجيات مثل أنت تقترح يناقض لك، ولكن إذا كنت 8217re الحصول على 15 سنة مع تقلب منخفض مع المتوسطات المتحركة ثم الاستمرار في فعل ما تفعل you8217re. اسمحوا لي أن أوضح. 15 ليس ما تعطيه استراتيجية معينة في العوائد 8211 أنا فقط استخدامه لتوضيح أن العودة من فترة طويلة يمكن تكرارها مع استراتيجية لونغشورت جدا، مع انخفاض التقلب. أنا التجارة الأسهم الهندية، والعودة إلى هنا، 15 يعتبر عوائد المحافظين تقدير ونعم، وأنا أفهم أن مجرد الذهاب طويلة أو قصيرة ميكانيكيا مع استراتيجية كروس سوف يؤدي في السياط قتل عوائد 8211 من الواضح، يحتاج المرء إلى بذل المزيد من الجهد. هذا 8217s لماذا ذكرت أن المتوسط ​​المتحرك على المدى الطويل هو مجرد جزء واحد مهم من نظام التداول 8211 ليس نظام التداول الكامل في حد ذاته. اخترت 200 يوم سما لأنني أعتقد أن استخدامه على نطاق واسع بمثابة نبوءة الوفاء الذاتي أنا مهتم في تقييم استراتيجية المتوسط ​​المتحرك مع عدد أقل من المعاملات، والتي هي 20021 يوم iso8217t المعروف ل هل القيم p تكون مشابهة لفترة أطول (مثل نفس المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم، ولكن يتم تقييمه مرة واحدة في الشهر، في اليوم الأخير من الشهر). عندما كنت أفعل الاختبار الأول نظرت في المتوسطات طويلة جدا وقصيرة الأجل 8230 الكثير من الاختلافات المختلفة 8230 وأيضا على الأطر الزمنية المختلفة. وأتوقع (التخمين هنا) أن البيانات الأسبوعية الشهرية هي أقل إقناعا لأن تلك العائدات هي أقرب إلى المشي العشوائي. ربما من المنطقي أن الفهرسة أساسا وندعو ذلك يوم في هذه المرحلة. ولكن بالتأكيد يمكن أن يكون لديك قاعدة لتقييم فقط 200 يوم في نهاية الشهر. أنا don8217t أعتقد أنني نظرت في قواعد مثل that8230 وأود أن wnn8217t نتوقع أن تجد أي شيء، ولكن هذا 8217s جمال research8230 أنت لا تعرف أبدا. هناك 8217s دليل على الزخم في الأسواق لفترات طالما سنة واحدة. لماذا يمكنك القول بأن المتوسطات المتحركة الشهرية يمكن أن تسجل 8217 ط بعض هذه العوائد المعدلة حسب المخاطر أفضل فابر قد اختبر معدلات X-مونث المتحركة لأكثر من 100 سنة من بيانات سوق الأسهم الأمريكية، وفئات الأصول المختلفة، وأعتقد حتى القطاعات وبلدان مختلفة. ويظهر عموما أنه يقلل التقلب بنحو 30 في حين لا تنخفض العوائد التي كثيرا على فترات طويلة. وكانت الاستراتيجية البسيطة ممتازة خلال فترة عينتك أعلاه 1987-2010. ومع ذلك فابر أبدا يظهر ما إذا كان 8217s ذات دلالة إحصائية. معظم كتاب الاستثمار دون 8217t تلمس فكرة أهمية إحصائية. ومع ذلك، تظهر الورقة التي ذكرتها أعلاه (بروك، لاكونيشوك، و ليبارون، 1992) أن المتوسطات المتحركة لها قيم p جيدة ويبدو أنها تظهر إحصائيا 8220work8221 (على الأقل تاريخيا) سجل المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم بسبب سقوط ملاحظة المحررين : هذا هو نسخة مجانية من ماركيتواتش خيارات المتداول، النشرة الأسبوعية المشتركين في السوق. انقر هنا للحصول على معلومات الاشتراك. وتراجع سوق الأسهم، الذي يقيسه مؤشر ستاندرد أمب بورز 500، من خلال الدعم، وكان الارتفاع المفاجئ الذي أعقب ذلك ضعيفا. الانخفاض في مؤشر سامب 500 سبس، 0.18 تسارع بعد كسر الدعم الثانوي عند 1،965 الأسبوع الماضي. ولكن في الواقع، كان المؤشر آخذ في الانخفاض منذ جعل جديد في كل وقت عالية في يوم 19 سبتمبر يوم بابا بابا، -0.12 الطرح العام الأولي. انها ليست صدفه. ويأتي هذا التراجع وسط إشارات بيع من جميع مؤشراتنا، ولكن بعضها أصبح الآن في ذروة البيع. النظر في مخطط سبس نفسه. الاتجاه الهبوطي واضح. حتى في حين تحدث الثيران حول عقد الدعم أو حصلوا على الحماس حول اثنين من كبار حتى أيام قليلا قبل أكثر من أسبوع، يمكنك أن ترى أن النمط على الرسم البياني كان واحدا من أدنى مستوى منخفض بعد أدنى ارتفاع. وعلاوة على ذلك، فإن الدعم الثانوي في 1،965 (خط أحمر قصير على الرسم البياني) أصبح بطريقة ما الخط في الرمال، وعندما عبور، ظهرت الباعة مع الانتقام. و سامب 500 سبر أدناه 4 الانحراف المعياري (سيغما) تعديل بولينجر باند (مب) يوم الخميس الماضي. وستنشأ إشارة شراء لنظام مب إذا أغلقت سبس تحت نطاق سيغما 4 (في حالة استيفاء هذا الشرط الأول، ستكتمل إشارة شراء عندما تغلق سبس في نهاية المطاف فوق نطاق 3 سيغما). يتم وضع علامة على آخر ثلاثة إشارات مب على الرسم البياني: إشارة شراء في فبراير (ناجحة على الفور)، إشارة بيع في يونيو (التي لم تكن ناجحة)، وبيع إشارة في أوائل سبتمبر (الذي كان في نهاية المطاف ناجحة، ولكن ليس على الفور). في أوائل أغسطس، كان هناك انخفاض آخر سبس التي لمست 4 سيغما الفرقة (السهم الأسود العمودي على الرسم البياني)، لكنه لم يغلق أبدا أقل من 4، لذلك لم يكن هناك إشارة شراء مب الرسمية في ذلك الوقت. نأمل، سوف نحصل على إشارة شراء واضحة هذه المرة. شيء آخر بخصوص مخطط سبس: لقد رسمت المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم على ذلك. يمكنك أن ترى أنه حاليا فقط فوق 1،900 وارتفاع. نحن حاليا في أطول وقت فوق 200 يوم في التاريخ. وقد كان 683 يوم تداول منذ أن سبس الماضي لمست المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم (في 20 نوفمبر 2012). هذا هو سجل فقط في انتظار أن تكون مكسورة. ربما يكون هذا هو الوقت المناسب. انخفض انخفاض أغسطس في سبس إلى 1،910. لذلك، مع ارتفاع 200 يوم بشكل مطرد، ربما منطقة 1،910 هو شيء من الهدف السلبي لهذا الانخفاض الحالي ما لم يتحول إلى شيء أكثر خطورة. وتبقى نسب المكالمة فقط على إشارات البيع. انهم يتداولون أعلى على الرسوم البيانية، وهذا هبوطي. النسبة القياسية هي الآن على أعلى مستوى في ما يقرب من عامين، لذلك واحد يجب أن تنظر في ذروة البيع، ولكن هذا لا معنى له. انها لن تعطي إشارة شراء حتى يلتفت ويبدأ في الانخفاض. وكانت أحدث إشارات البيع التي تزامنت عن كثب مع ارتفاع الأسواق تسمى أولا من قبل برنامج الكمبيوتر الذي يحلل هذه الرسوم البيانية، بدلا من تلك بالعين المجردة. لذلك سوف نستمر في مراقبة تحليل أجهزة الكمبيوتر. في هذا الوقت، الكمبيوتر لا يعطي فرصة كبيرة في كل من إشارة شراء من هذه النسب في المستقبل القريب. عندما توتال نداءات المكالمة 21-يوم المتوسط ​​المتحرك يرتفع فوق 0.90، هذا نادر، ولكن لها مقدمة لإشارة شراء قوية في نهاية المطاف. هذه الأنواع من إشارات الشراء لها هدف من ارتفاع 100 نقطة في سامب 500. لم يتم إنشاء إشارة حتى الآن، ولكن المتوسط ​​المتحرك ل 21 يوما قد وصل الآن إلى 0.89 وهو آخذ في الارتفاع، حيث أن نسب أخرى للدعوة هي. لذلك يبدو أنه سوف يعبر فوق 0.90 وبالتالي إنشاء إشارة شراء قوية جدا في المستقبل القريب إلى حد ما. هذه الإشارات شراء يمكن أن يستغرق بعض الوقت لاقامة، لذلك لا تشتري السوق فقط لأن النسبة الإجمالية على وشك الارتفاع فوق 0.90. قد لا تحدث إشارة الشراء الكاملة لفترة من الوقت. اتساع السوق كان أيضا سلبيا جدا حتى أبعد مرة أخرى من أعلى السوق في الآونة الأخيرة. إن مؤشرات التذبذب الواسعة التي نتبعها على حد سواء على إشارات البيع، لكنها وصلت إلى منطقة ذروة البيع. ومن منظور أوسع، لا يزال التباعد السلبي في الاتساع التراكمي قائما. وقد حدث هذا الاختلاف عندما حقق اتساع التراكمي أعلى مستوى جديد له على الإطلاق في 3 يوليو، في حين ذهب سبس إلى مستويات إقفال جديدة تسع مرات أخرى حتى منتصف سبتمبر. هذا النوع من الاختلاف غالبا ما يمثل بداية انخفاض حاد في السوق، وعند هذه النقطة، يجب أن يقول ويد أن الانخفاض الحاد لا يزال احتمالا. مؤشرات التقلب فيكس، 5.14 فكسف، 0.34 في اتجاه صعودي، وهذا هبوطي للأسهم. لاحظ ارتفاع الخط الأخضر على الرسم البياني. الغريب بما فيه الكفاية، وصلت فيكس رسميا وضع تسلق. يتم إنشاء وضع التسريب عندما يرتفع فيكس 3 نقاط أو أكثر على أي فترة 1-، 2، أو 3 أيام، وذلك باستخدام أسعار إغلاق فيكس. لم يحدث ذلك. وبالتالي فيكس ارتفاع ذروة إشارة شراء ليس إنشاء، على الرغم من حقيقة أن فيكس قد ارتفع من أقل من 12 إلى ما يقرب من 18. قد لا تزال تحدث، لكنه لم يحدث حتى الآن. يتم وضع علامة السابق فيكس ارتفاع ذروة شراء إشارات على الرسم البياني. طالما استمر فيكس في الاتجاه الصاعد، فإن ذلك سيكون هبوطي للأسهم. من المرجح أن يكون إغلاق فيكس دون 14 قد يكون إشارة صعودية. لا يزال بناء العقود الآجلة فيكس صعودي. وظلت جميع العقود الآجلة باستثناء الشهر الأول من تشرين الأول / أكتوبر عند أقساط التأمين فيكس خلال هذا الانخفاض الأخير في سوق الأسهم. وعلاوة على ذلك، فإن مصطلح الهيكل لا يزال ينحدر إلى أعلى. ويمكن ملاحظة ذلك من خلال أسعار العقود الآجلة نفسها، أو من خلال المقارنة بين مؤشرات تقلبات أسعار الخيارات في مجلس شيكاغو الأربعة (مؤشر التذبذب فيكس، 5.14 سامب 500 مؤشر تقلب لمدة 3 أشهر فكسف، 0.34 مؤشر تقلب متوسط ​​الأجل (فسمت) (فست). فست قد ارتفع فوق فيكس وبقيت هناك لعدة أيام علامة على أن التقلبات سوف تبقى مرتفعة ولكن الآخرين حافظوا على مواقعهم النسبية. على سبيل المثال، فيكس لم يغلق فوق فكسف (الذي سيكون هبوطي جدا). هذا البناء هو مؤشر على المدى الطويل وحقيقة أنه لا يزال هبوطي يخبرنا (حتى الآن) أن هذا الانخفاض في سوق الأسهم هو مجرد تصحيح وليس بداية سوق الدب. باختصار، ليس لدينا أي إشارات شراء حقيقية من مؤشراتنا، ولكن هناك مؤشرات ذروة البيع بحيث يمكن أن يحدث ارتفاع في المدى القصير. وعادة ما يعود الارتفاع القصير الأجل في هذه الحالات إلى تراجع المتوسط ​​المتحرك ل 20 يوما أو أبعد قليلا. ويبلغ هذا المعدل الآن 985 1 شخصا. وسأكون مندهشا لرؤية عودة الارتفاع إلى حد بعيد، ولكن من المؤكد أنه يمكن الآن أن يزداد التقلب. لذلك، فإننا لا نزال على المدى المتوسط ​​الهبوطي (حتى تظهر بعض إشارات الشراء الحقيقية)، ولكن حذرين من الارتداد على المدى القصير الآن. أكثر من ماركيتواتش: حقوق الطبع والنشر copy2017 ماركيتواتش، Inc. جميع الحقوق محفوظة. البيانات اليومية المقدمة من قبل سيكس المعلومات المالية ورهنا بشروط الاستخدام. بيانات نهاية اليوم التاريخية والحالية التي تقدمها سيكس فينانسيال إنفورماتيون. تأخرت البيانات اللحظية لكل متطلبات الصرف. سامبدو جونز مؤشرات (سم) من شركة داو جونز أمب، وشركة جميع يقتبس في وقت الصرف المحلي. في الوقت الحقيقي بيانات بيع الماضي المقدمة من نسداق. المزيد من المعلومات حول بورصة ناسداك تداولت الرموز وحالتها المالية الحالية. تأخرت البيانات اللحظية 15 دقيقة لناسداك، و 20 دقيقة للتبادلات الأخرى. سامبدو جونز مؤشرات (سم) من شركة داو جونز أمب، وشركة سيهك يتم توفير البيانات اللحظية من قبل سيكس المعلومات المالية ويتأخر 60 دقيقة على الأقل. كل الاقتباسات هي في الوقت الصرف المحلي. لم يتم العثور على أي نتائج آخر الأخبار أوبينيون: ما كسر المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم للأسهم يعني حقا تشابل هيل، N. C. (ماركيتواتش) إن كسر المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم يعني أن الاتجاه الرئيسي لأسواق الأسهم قد رفض رسميا. من الملح أن نلاحظ، منذ مؤشر داو جونز الصناعي دجيا، -0.11 أغلق الأسبوع الماضي دون هذا المستوى الفني الحاسم، و سامب 500 سبس، 0.18 فعل ذلك بالأمس. في الواقع، فإن بعض المحللين الفنيين يعتبرون كسر تحت المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم ليكون نهاية رسمية لسوق الثور. لذلك، على الأقل وفقا لهذا التعريف، كانت الآن في سوق الدب. (التعريف المعتاد هو 20 أو أكثر من الانخفاض.) الوضع قد لا يكون هذا قاسيا، ومع ذلك. وفي حين أن نظم توقيت السوق القائمة على المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم كانت لها سجلات مثيرة للإعجاب في الجزء الأول من القرن الماضي، فإنها أصبحت أقل نجاحا بشكل ملحوظ في العقود الأخيرة لدرجة أن البعض يتصورون صراحة أنهم لم يعودوا يعملون. في الواقع، منذ عام 1990 حقق سوق الأسهم أداء أفضل من المتوسط ​​بعد إشارات البيع من المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم. ويتضح ذلك جيدا في الجدول المرفق. وكانت إشارات البيع هي تلك الأيام التي انخفض فيها مؤشر سامب 500 إلى أدنى من المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم بعد أن كان فوق اليوم السابق كان هناك 85 مثل هذه الأحداث منذ بداية عام 1990. وتعكس العائدات الواردة في الجدول العائد المعدل لتوزيعات الأرباح سوق الأسهم بأكمله (كما يحكم على مؤشرات مثل ويلشاير 5000 W5000، 0.18). الأسابيع الأربعة القادمة من المؤكد أن لاحظ من الجدول أنه في أفق ال 12 شهرا، كان أداء سوق الأسهم أقل قليلا من المتوسط ​​بعد إشارات البيع من المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم. ولكن بالنظر إلى التباين في البيانات، يتبين أن هذا الاختلاف في العوائد ليس كبيرا عند مستوى ثقة 95 الذي يعتمد عليه الإحصائيون في كثير من الأحيان لاستنتاج أن النمط حقيقي. بالمناسبة، فإن الفرق في 26 أسبوعا (ستة أشهر) يعود أيضا ليست كبيرة. ولكن النتائج الأربعة و 13 أسبوعا كبيرة جدا. فكر في آخر مرة انخفض فيها مؤشر سامب 500 دون المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم والذي كان في نوفمبر 2012، بعد الانتخابات الرئاسية التي أجريت في تلك الأشهر. واستأنف سوق الأسهم على الفور تقريبا مسيرة قوية، وكان ويلشاير 5000 أكثر من 3 أعلى في أشهر، 12 أعلى خلال الربع التالي، و 32 أعلى من العام التالي. وكانت النتيجة متطابقة تقريبا نتيجة للوقت السابق انحسر مؤشر سامب 500 دون المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم، في يونيو 2012. وبطبيعة الحال، فإن السوق لم يؤد دائما بشكل مثير للإعجاب في أعقاب إشارة بيع من 200 يوم تتحرك ولكن في العقود الأخيرة كان هذا هو القاعدة وليس الاستثناء. ومن المؤكد أن نتائج ما قبل عام 1990 ترسم قصة مختلفة. لذلك، من أجل تحديد ردكم على الأسواق الانتهاك الحالي للمتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم، يجب عليك أن تقرر ما إذا كان العقدين الماضيين مجرد انحراف أو، بدلا من ذلك، ما إذا كان هناك شيء أكثر أو أقل بشكل دائم قد تغير أن يجعل تتحرك متوسط ​​أقل فعالية. أحد القش المهم في الرياح في هذا الصدد هو البحث الذي أجراه بليك ليبارون، وهو أستاذ مالية جامعة برانديز. ووجد أن المعدلات المتحركة بمختلف الأطوال توقفت عن العمل في أوائل التسعينات ليس فقط في سوق الأوراق المالية، بل أيضا في أسواق الصرف الأجنبي. وبما أن هذين السوقين غير مرتبطين بأي طريقة واضحة، فإن ذلك يفسر سبب فشل المتوسطات المتحركة في آن معا في كلا الاتجاهين. تقدم الأبحاث ليبارونس الدعم لأولئك الذين يعتقدون أن المتوسطات المتحركة يتلاشى فعالية أكثر من مجرد حظ. ما الذي قد يسبب ذلك يحدث ليبارون أنه يمكن أن يكون التقاء عدة عوامل. وقال لي إنه يمكن أن يكون هناك تداول رخيص عبر الإنترنت، خاصة إنشاء صناديق تداول متداولة، مما جعل من السهل جدا التداول داخل الأوراق المالية وخارجها وفقا للمتوسط ​​المتحرك. وقال عامل آخر، يمكن أن يكون المتوسطات المتحركة شعبية. كما المزيد من المستثمرين تبدأ في اتباع نظام إمكاناتها للتغلب على السوق يبدأ في تتبخر. وعلى أية حال، فإن قيمته تؤكد على أن النتائج المعروضة هنا لا تعني بالضرورة أنها ليست في سوق الدب. ماذا يعني ذلك: إذا كانت الآن في سوق الدب، سيكون ذلك لأسباب أخرى إلى جانب انتهاك المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم. كوبيرايت copy2017 ماركيتواتش، Inc. جميع الحقوق محفوظة. البيانات اليومية المقدمة من قبل سيكس المعلومات المالية ورهنا بشروط الاستخدام. بيانات نهاية اليوم التاريخية والحالية التي تقدمها سيكس فينانسيال إنفورماتيون. تأخرت البيانات اللحظية لكل متطلبات الصرف. سامبدو جونز مؤشرات (سم) من شركة داو جونز أمب، وشركة جميع يقتبس في وقت الصرف المحلي. في الوقت الحقيقي بيانات بيع الماضي المقدمة من نسداق. المزيد من المعلومات حول بورصة ناسداك تداولت الرموز وحالتها المالية الحالية. تأخرت البيانات اللحظية 15 دقيقة لناسداك، و 20 دقيقة للتبادلات الأخرى. سامبدو جونز مؤشرات (سم) من شركة داو جونز أمب، وشركة سيهك يتم توفير البيانات اللحظية من قبل سيكس المعلومات المالية ويتأخر 60 دقيقة على الأقل. كل الاقتباسات هي في الوقت الصرف المحلي. لم يتم العثور على نتائج آخر الأخبار